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公募积极拥抱ESG投研实践日趋丰富

时间:2019-11-14 10:56

  11月15日,游戏基金定制,重症指数有限公司准备的重症持续发展100指数将公布。11月25日,嘉士基金自定义、中国信用卡指数公司制定的中国信用卡嘉士上海和深圳300 e SG领先指数公布。最近画报基金和0 x 543庞大基金分别推出了ESG相关基金产品。这意味着加入联合国责任投资原则组织后,在以ESG为标准的投研室务中经过想法,逐渐定居到产品和指数编制等实务领域。业界相关人士表示,目前ESG标准的推进还处于初期阶段,但随着a股持续向外部世界开放,公营会逐渐寻求适合本地化的ESG投资渠道。

公募积极拥抱ESG投研实践日趋丰富

  ESG是从环境、社会和公司治理角度看的投资价值评估概念,也是责任投资(pri)的考虑标准。全球范围内ESG思想的推广与联合国pri密切相关。联合国pri由前联合国秘书长安南领导,于2006年在纽约发表。根据联合国的可持续发展目标框架,联合国pri确定了对绿色建筑和新可再生能源等10个主题的投资方向。加入该组织的成员在做出投资决策时,必须遵守ESG相关标准,鼓励投资的公司遵守和实践ESG要求。
 

  "目前ESG标准在西方先进市场大受欢迎. "一所大学致力于公司治理研究的经济学副教授南风(化名)向记者表示,ESG在现代公司治理框架内的主要作用是上市公司通过ESG选择形成外部信号,提高企业的社会形象。例如,如果企业ESG排名较高,则公司的产品或0 x 64 c将更受环境意识较高的消费者或投资者的欢迎。
 

  目前,un pri是一个在50多个国家/地区拥有2200多个机构的组织,资产管理规模达80万亿美元以上。中方目前加入联合国pri组织的机构超过20个,公共基金是其中的重要组成部分。据记者不完整的统计,2017年化基金以第一份公开合同参与联合国pri为开始,现在市价基金、彭华基金等7个公开募集包括在联合国pri会员中。
 

  “ESG哲学是解决主要结构不平衡的重要载体,在提高金融服务实体的经济效率和资本市场的高质量发展方面发挥着重要作用。”彭华基金表示,随着我国资本市场向外开放,ESG哲学将成为国内资金业融入国际责任投资的重要桥梁。其中,公共基金在投资决策过程中融入ESG概念不仅仅是公共价值的表达,还有助于规避风险,为持有者提供长期稳健的投资回报。

公募积极拥抱ESG投研实践日趋丰富

  在投资和研究路径的具体实践方面,华夏基金总经理李一美指出,ESG必须部署在整个投资产业和研究框架中。这不仅应该是公共资金筹措,还应该将ESG投资作为指数编纂公司、等级机构等多方面的重要方向,以可评价和透明的方式表达的投资者能力指标。2019年8月和9月,华保MSCI中国A-Share international transfer ESG和0 x 543 fonda ESG responsibility投资0 x 64 c型基金与国内第一个“ESG增强MSCI索引基金”首次积极
 

  其中0 x 543房间ESG责任投资型0 x 64 c基金的初始规模为14 . 81亿元。公开资料显示,该基金的非现金资产中80%以下的资产将通过ESG责任投资方法投资到选定的0 x 64 c。具体来说,该基金将ESG分为公司治理(g)和环境与社会(es)两部分,分别占60%和40%的评价权重,并根据一系列指标量化分数。公司治理评估指标包括股息级别、联动支付0 x 543比率、融资频率和资本回报率。环境和社会评价指标包括环境污染风险、环境投入水平、规制处罚频率、负面舆论频率等。该基金认为,通过这种评估系统,基金可以防止在ESG的三个方面向高风险企业投资。
 

  对于更多的国内投资落地,中国卡实际海和深圳300 e SG主导指数将于11月25日推出。该指数从上海和深圳300样品股中选择ESG分数好的100只0 x 64 c作为样品,突出了ESG在上海和深圳300的综合业绩优异。据悉,Jiashi基金将于2018年初成立ESG研究小组,负责个人ESG等级和内部投资研究ESG集成以及ESG战略制定等工作。目前,嘉士基金构建了ESG数据和报告系统,数据源除了包含上市公司的事先披露或第三方数据支持外,还包含监管和媒体领域的高频数据。

 

  目前加入联合国pri组织的公共基金不多,但通过访谈得知,在每次公共招聘中,他们都表现出了将ESG哲学集成到投资体系中并推出相关产品的想法。"我们还没有加入联合国pri,但正在咨询对方. "华南一位公开招聘相关人士对记者说。与此同时,彭华基金表示,他们目前在ESG战略的积极权益和固定利润领域推动投资决策过程的融合实践,并致力于持续加快相关责任投资主题产品的推进速度。
 

  China 0 x 670 research指出,近年来,监管机构积极推动上市公司ESG信息披露质量评估,促进了受投资公司信息披露质量和公司治理结构的改进。目前,A股上市公司共发行918家[0 x 9 A 8 b](或ESG报告),总公告率为24 . 9%。其中,银行(84%)、非银(70%)、钢铁(50%)、煤炭(44%)和交通(43%)是公开率最高的5个部门。
 

  业界相关人士指出,短期内,如果ESG理念适用于国内,ESG因素对A-Share投资收益和风险的影响未得到充分研究和验证,国际评估机构将面临本地化问题,如对当地市场进行深入研究的适用范围不足。“权重客观的ESG相关指数可能是有效的投资参考,但这样做不是0 x 543。”
 

  彭华基金指出,目前国内ESG投资处于初步发展阶段。国内经济、法律、文化、制度环境等方面存在多种程度的差异,相应的ESG评估标准也可能存在差异。但是,随着实践的进行,ESG投资将寻找符合中国市场特征的发展路径,公共募捐也将开发ESG投资工具,使更多的风险收益率特征多样化,充分发挥长期价值,为所有者提供更高质量的基金产品。


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